天津農(nóng)商行股權(quán)頻遭高比例質(zhì)押

　　6月底，天津農(nóng)商行1.31億股股權(quán)在阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)被公開(kāi)拍賣(mài)，山東東方宏業(yè)化工有限公司以近4億元的起拍價(jià)拿下。

　　大額股權(quán)被拍賣(mài)的同時(shí)，天津農(nóng)商行主要股東股權(quán)出質(zhì)頻繁且頻現(xiàn)高比例質(zhì)押，截至2019年一季度末，該行前十大股東中，有五名股東全比例質(zhì)押。

　　值得注意的是，天津農(nóng)商行去年以來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模增速回升，但資金端壓力持續(xù)上升，吸收存款壓力增大。該行在年報(bào)中明確指出，2019年要千方百計(jì)穩(wěn)定核心負(fù)債。

　　1.31億股股權(quán)被拍賣(mài)

　　6月25日，天津農(nóng)商行7500萬(wàn)股和5600萬(wàn)股股權(quán)在阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)同日被分別掛牌拍賣(mài)。山東東方宏業(yè)化工有限公司分別以2.26億元和1.69億元的起拍價(jià)拍得上述兩項(xiàng)股權(quán)，約每股3.01元。

　　天津農(nóng)商行方面回復(fù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)(博客,微博)》記者時(shí)表示，從目前掌握的信息看，買(mǎi)家資質(zhì)符合監(jiān)管規(guī)定的基本要求；天津農(nóng)商行是一家股權(quán)相對(duì)分散但是國(guó)有股東控股的農(nóng)商行，上述拍賣(mài)股份合計(jì)1.31億股，僅占全部股份的1.75%，股權(quán)變動(dòng)對(duì)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)無(wú)影響。

　　據(jù)天津市盛達(dá)鑫有形資產(chǎn)價(jià)格評(píng)估有限責(zé)任公司出具的《價(jià)格評(píng)估報(bào)告書(shū)》顯示，上述天津農(nóng)商行1.31億股非上市流通股股權(quán)市值4.38億元。

　　據(jù)拍賣(mài)公告顯示，上述兩份天津農(nóng)商行股權(quán)分別為天津市金太陽(yáng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、天津市弘德投資有限公司所持股權(quán)。

　　除上述兩項(xiàng)股權(quán)掛牌拍賣(mài)外，記者從阿里拍賣(mài)網(wǎng)初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，4月份以來(lái)有5項(xiàng)天津農(nóng)商行小額股權(quán)掛牌。其中，常熟市高壓容器制造有限公司所持該行364萬(wàn)股股權(quán)，評(píng)估價(jià)1201萬(wàn)元，折價(jià)1026萬(wàn)元成交。

　　實(shí)際上，近來(lái)地方銀行尤其農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行股權(quán)被司法拍賣(mài)的數(shù)量普遍上升。據(jù)阿里司法拍賣(mài)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅1月份以來(lái)就有近2000起農(nóng)商銀行股權(quán)拍賣(mài)項(xiàng)目掛牌；其中單項(xiàng)股權(quán)掛牌價(jià)格逾1億元的就有14項(xiàng)，近2018年全年項(xiàng)目數(shù)量總和。

　　中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所研究員熊啟躍認(rèn)為，地方銀行的股東結(jié)構(gòu)中，民企在主要股東中的占比普遍相對(duì)較大，隨著民企主體信用風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)暴露，地方銀行股權(quán)質(zhì)押后被拍賣(mài)處置愈加頻繁且金額越來(lái)越大，這也是一個(gè)趨勢(shì)�！安贿^(guò)股權(quán)是銀行公司治理的主要內(nèi)容，銀行股權(quán)被處置屬于被動(dòng)式轉(zhuǎn)讓?zhuān)�可能�?huì)涉及價(jià)格、接手企業(yè)等諸多敏感的監(jiān)管問(wèn)題�！�

　　多股東股權(quán)全比例出質(zhì)

　　與此同時(shí)，天津農(nóng)商行股權(quán)質(zhì)押比例偏高。據(jù)天津農(nóng)商行2019年一季度報(bào)告披露的數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，該行前十名股東質(zhì)押或凍結(jié)的股份數(shù)量占其總股本的25.89%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2019年一季度末，天津農(nóng)商行前十名股東中，除并列第一大股東的天津國(guó)資資產(chǎn)管理有限公司、天津市醫(yī)藥集團(tuán)有限公司和天津港(600717)（集團(tuán)）有限公司外，另外七名股東都進(jìn)行了股權(quán)出質(zhì)。

　　其中，前十名股東中，持股比低于5%的五名股東所持股權(quán)均已全比例質(zhì)押；天津新金融投資有限責(zé)任公司持股比10%，并列第一股東，出質(zhì)股權(quán)7億股，占其所持股權(quán)93.3%；麥購(gòu)集團(tuán)有限公司持股占比8%，位列天津農(nóng)商行第二大股東，出質(zhì)股權(quán)4.69億股，占其所持股權(quán)的78.2%。

　　天津農(nóng)商行方面向記者表示，銀行的股東質(zhì)押行為均為滿足正常的經(jīng)營(yíng)需要，質(zhì)押程序符合規(guī)定，并及時(shí)進(jìn)行了公開(kāi)披露�！拔倚袑�(duì)超過(guò)質(zhì)押比例50%的股東，均按監(jiān)管要求履行相關(guān)程序。從目前市場(chǎng)情況看，我行高比例質(zhì)押股權(quán)的股東大部分是民營(yíng)企業(yè)，這和民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)融資狀況吻合�！�

　　某沿海地區(qū)城商行對(duì)公業(yè)務(wù)人士告訴記者，雖然現(xiàn)在銀行對(duì)股權(quán)質(zhì)押融資比較謹(jǐn)慎，但很多中小銀行對(duì)非上市金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)一直都比較青睞，尤其是業(yè)績(jī)及運(yùn)營(yíng)指標(biāo)較好的地方銀行股權(quán)，不過(guò)近來(lái)在質(zhì)押率和授信額度等方面會(huì)更加審慎一些。

　　另一家城商行上海分行的對(duì)公客戶經(jīng)理此前在接受記者采訪時(shí)曾透露，其所在銀行根據(jù)自身的風(fēng)控偏好制定了可做股權(quán)質(zhì)押的非上市銀行白名單，一般在白名單中的非上市銀行基本上質(zhì)押融資門(mén)檻不會(huì)有太高，但白名單之外的機(jī)構(gòu)需要對(duì)股權(quán)價(jià)值、公司經(jīng)營(yíng)情況及各項(xiàng)指標(biāo)等進(jìn)行嚴(yán)格復(fù)雜的審核評(píng)估。

　　從經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，天津農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)明顯，但凈利潤(rùn)增速下滑，資金端吸儲(chǔ)壓力明顯上升。

　　據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，天津農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模3172.6億元，同比增幅6%。

　　值得注意的是，天津農(nóng)商行貸款增速遠(yuǎn)高于存款增速，吸收存款壓力持續(xù)上升。據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，該行貸款和墊款總額1392.9億元，較2017年末增長(zhǎng)29億元；客戶存款總額2082.7億元，較2017年末下降4億元。

　　天津農(nóng)商行方面回復(fù)稱(chēng)，受到多方面影響，銀行存款增長(zhǎng)確實(shí)出現(xiàn)了乏力的現(xiàn)象，這與宏觀環(huán)境密切相關(guān)，也與該行深度調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)�！敖鼉赡�，我行主動(dòng)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，加大對(duì)負(fù)債成本及穩(wěn)定性的考核，及時(shí)壓降高成本負(fù)債規(guī)模，增加對(duì)傳統(tǒng)負(fù)債的吸攬。從目前看，結(jié)構(gòu)調(diào)整順利推進(jìn)，存款市場(chǎng)份額保持穩(wěn)定�！�

　　天津農(nóng)商行在2018年年報(bào)中指出，2019年要千方百計(jì)穩(wěn)定核心負(fù)債，穩(wěn)定對(duì)私存款規(guī)模，強(qiáng)對(duì)公客戶批量營(yíng)銷(xiāo)，持續(xù)更新網(wǎng)銀、手機(jī)銀行等渠道功能，增加負(fù)債產(chǎn)品線上平移進(jìn)程，增加資金來(lái)源；穩(wěn)步擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。

　　與之相比，凈利潤(rùn)增速放緩。據(jù)年報(bào)顯示，天津農(nóng)商行2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)24.4億元，同比增幅1.8%，低于2017年同比增幅。

　　業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，天津農(nóng)商行資本壓力凸顯。數(shù)據(jù)顯示，2017年以來(lái)該行一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率接連下降，截至2019年一季度末上述兩項(xiàng)指標(biāo)均降至10.42%。

　　天津農(nóng)商行方面回復(fù)稱(chēng)，2017年以來(lái)我行持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域支持力度，但也直接拉高了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，這也是資本充足率水平下降的主要原因�！爱�(dāng)前，銀行核心資本補(bǔ)充的主要渠道不外乎兩種，一是外源性的，二是內(nèi)生式的。下一步，我們將根據(jù)市場(chǎng)情況擇機(jī)優(yōu)先采取外源補(bǔ)充的方式，如通過(guò)IPO補(bǔ)充核心資本�！�